Salgsposisjoner med høy utbyttebeholdning for maksimal avkastning. Jan 15, 2014 12 53. Selge salgsopsjoner dypt i pengene er en alternativ måte å kjøpe aksjer til et selskap Nærmere bestemt, når man selger dype penger, , det tilsvarer å eie de tilsvarende aksjene så lenge aksjekursen ikke overstiger opsjonsprisen på opsjonene på utløpsdatoen. Strategien viser visse fordeler og passer godt til profilen til de fleste investorer som er interessert i aksjer med høy utbytte. er spesielt egnet for privatpersoner som har sine utbytte beskattet, se tabell på slutten. Den viktigste fordelen er at investor fullt ut mottar opsjonens tidsverdi, som vil være større enn utbyttet dersom strekkprisen er riktig valgt. Strike prisen bør velges nøye for å gi en høytidsverdi høyere enn utbyttet og samtidig være vanskelig å nå for aksjen i løpet av opsjonsperioden helst ett år. Rørbarheten av aksjene som går høyere enn aksjekursen er lav fordi aksjekursen er belastet av det høye utbyttet, som trekkes fra aksjekursen i hvert kvartal. Videre er de fleste aksjer med høy vekst lavvekstaktier som distribuerer en stor del av deres inntjening til sine aksjonærer og en mindre andel av deres fremtidige vekstkjøp. Derfor er kapitalgevinstene av disse aksjene begrenset. En svært viktig fordel ved den ovennevnte strategien som ikke er så åpenbar er den gode oppførselen til opsjonene under dårlige perioder Hvis aksjen faller vesentlig, reduseres tidsverdien av opsjonen sterkt til null og dermed vil den dårlige investoren umiddelbart bytte fra opsjoner til aksjer. Nærmere bestemt vil investor lukke putene, som mottar mesteparten av den opprinnelige tidsverdien av opsjonene , og vil samtidig kjøpe det tilsvarende antall aksjer På denne måten vil investor motta både startverdien av opsjonen og Utbyttet av aksjen, noe som betyr at investor vil i hovedsak få et nesten dobbelt utbytte i løpet av et dårlig år. I tillegg er en annen fordel med strategien at investor kan oppnå et lavt til middels nivå av innflytelse, noe som er umulig når man kjøper aksjer via den tradisjonelle måten Mer spesifikt, ettersom salget av salgsopsjoner umiddelbart øker investorens beløp, vil investor få lov til å holde flere aksjer enn en s nettoverdi vil tillate så lenge investor har en porteføljemarginekonto selv om innflytelse er et tokantet sverd, et lavt nivå av innflytelse er gunstig for den forsiktige investor, da det gjør det mulig for henne å kjøpe en ny aksje uten å måtte selge en annen aksje først. Vanligvis er et minimumsbeløp på 100.000 kreves for denne typen kontoer . Etter gjennomgang av fordelene med strategien om salg av putter, må man huske på at det ikke er noe slikt som et fritt måltid. Risikoen for denne strategien er at bestanden kan adva NCE langt høyere enn opsjonsprisen på opsjonene, og dermed kan investor savne en vesentlig del av potensielle realisasjonsgevinster. Som nevnt ovenfor er imidlertid aksjene med høy utbytte vanligvis lavvoksede kontantkyr, som vanligvis beveger seg mye langsommere enn markedet de har beta lavere enn 1 Dessuten er det ganske tvilsomt at disse aksjene vil gi noen verdier til aksjonærene dersom de nådde svært høye nivåer. Derfor er risikoen for denne strategien begrenset. Eksempler på egnede aksjer for denne strategien er Exxon Mobil NYSE XOM, Chevron NYSE CVX, McDonald s NYSE MCD, Wal-Mart NYSE WMT, Philip Morris NYSE PM og Procter Gamble NYSE PG Det er også andre selskaper som har høy vekst og dermed knapt distribuerer utbytte, men passer for denne metoden takket være den gode tiden verdien av sine opsjoner, som i hovedsak belønner en investor med et godt utbytte, selv om selskapet knapt distribuerer noen eksempler på slike selskaper, er Apple NASDAQ AA PL, Cognizant Technology Solutions NASDAQ CTSH, F5 Networks NASDAQ FFIV, DirectTV DTV og Bed Bath Beyond NASDAQ BBBY. Tabellen nedenfor viser årlig avkastning på Jan-15 put-opsjonene til disse selskapene. Verdiene er levende med sikte på nøyaktighet. Det er tydelig at salget av putter øker sterkt det årlige avkastningen realisert, spesielt i forhold til utbyttet av skattede utbytte. Det er et enkelt svar på dette spørsmålet, men jeg vil gjøre det litt lengre og komplisert. Det kan være vanskelig for nybegynnere å engasjere seg i opsjonshandel, for fra alle steder rundt oss hører vi hvordan farlige alternativer er. Finansielle rådgivere av alle slag vil fortelle deg at alternativene er svært farlige, du kan tape penger, det er en gamble, det er ikke for gjennomsnittlige investorer, du bør ikke handle alternativer med pensjonsalderen penger, og mye mer eller lignende tull. I hovedsak folk som motvirker deg fra trading alternativer har aldri handlet alternativer De spiller bare deres gamle riper ledning de har blitt lært på deres siste seminar. Og meglere dessverre må de fortelle deg det fordi loven tvinger dem. Trendingsmuligheter betyr ikke at du hopper inn i kompliserte avanserte strategier. En enkel satt salgsstrategi er nok til å gjøre deg fortjent andre vil aldri tro kan du gjøre. Hvis jeg forteller deg at jeg har gjort i gjennomsnitt 45 fortjeneste årlig i mine siste tre år som selger putter, vil du ikke tro på meg og du vil tenke på for godt til å være sant ting. Og likevel er det mulig å nå disse tallene og uten å ta stor risiko med pengene. En måte å redusere risikoen på, er trading alternativer mot aksjer du vil eie. Og som utbytte investor, hvilke aksjer vil du eie. Hvis du forstår grunnleggende om alternativer, hvordan du kan lage penger ved å bruke dem, vil du finne ut at handelsalternativene er veldig enkle, enkle og ikke risikable i det hele tatt. Den beste måten å finne ut selv er å ta en liten handel og prøve den. Hvis du ikke vil forplikte seg til egen kontanthandel i ap aper penger konto først gjorde jeg det selv nylig selv etter to års handel bruker jeg fortsatt papirpenger konto for å øve handel Min lille konto tillater meg ikke å handle så ofte som jeg ønsker, så for resten av tiden bruker jeg papirpengekonto. Trading alternativer, og i vårt tilfelle å selge putter handler alt om investorens tankegang. Hvis du la tankene dine tenke hvor farlig det er og aldri prøve på papirpengekontoen din, vil du savne en god mulighet for livet ditt. Jeg forstår at det er ikke lett å komme inn i tankegangen til en opsjonshandler Jeg har vært der selv Det er vanskelig først når forståelsen av alternativene er begrenset Men ikke bekymre deg, du trenger ikke å gjøre det komplisert. Hvordan endre tankegangen til et alternativ trader. There er noen få skritt du kan ta og gjenta selv så lenge du blir komfortabel med dem jeg gjorde det selv for et par år siden da jeg så på handler jeg ville ta. En regel nummer en selger setter mot aksjer du vil eie utbytte stocks. Ru Le nummer to velger en strykpris du er OK for å betale for aksjen hvis du blir tildelt når du blir tvunget til å kjøpe en aksje. Rulle nummer tre hvis du har en liten konto og ikke har råd til flere kontrakter enn en, velg så lenge utløp som mulig for å samle minst 1 00 i premier før provisjon Hvis du har råd til flere kontrakter, kan du velge kortere term jeg liker 56 dager og gå med en mindre premie for eksempel 0 38 se min siste handel med MSFT. Rule nummer fire sjekke aksjer støtter og motstander, er trenden bullish Vil den vare? Har du bullish eller bearish forventninger. Hvis du er bullish, fortsett og selg alternativet. Hvis du er bearish på den aktuelle aksjen, gå og velg en annen aksje eller vent på bearish trend å fullføre og deretter selge alternativet. Rulle nummer fem solgte ditt valg Du samlet en premie og aldri Gi den opp Forsvar Det var feil på din vurdering og lager gikk ned Ikke vær redd, hvis aksjen gikk ITM i pengene, noe som betyr at under streik du har to alternativer hvordan du kan forsvare din premium. You vil ikke at aksjen ennå ruller alternativet ned. Du vil ikke bry deg med rullende alternativer, ta aksjen. Rulle nummer seks aldri kjøpe alternativer Alltid selge dem Har tid forfall på din side, ikke mot deg Du kan bare kjøpe alternativer som en del av en spredning, eller når du er 100 sikker på at en bestemt aksje vil gå ned eller opp Men hvem er 100 sikkert i dag, rett Folk kjøper seg som beskyttelse, men til og med da må du være 100 riktig, eller du vil miste alt du har betalt for alternativet. Hva du trenger å vite. Først trenger du ikke å vite noe om grekerne bak valgprisene, verdsettelsen eller bevegelsen. Alt du trenger å vite er hva alternativet er og hvordan du kan bruke det Alle andre ting er bare en støy. Sekund, du vil ha en oversikt over aksjer du vil handle. Tredje, du trenger en megler s godkjenning for trading options. Fourth, du trenger en god plattform jeg som ThinkorSwim-plattform, men du kan bruke hvilken som helst annen plattform. Fifth, du trenger penger for kontanter sikret setter eller margin godkjenning for nakne putter Jeg foretrekker nakne putter som jeg kan bruke andre menneskers penger til å handle Men med nakne setter når du bruker margin, må du nok ha penger nok til å potensielt dekke din oppgave. Det ville være ubehagelig å sette en aksje og ikke ha penger til å kjøpe det Det er da tap kan bli store. Så hva er et alternativ. Siden jeg snakker om setter, la oss ta en titt på setter Et put-alternativ er en rett til å kjøpe eller selge en aksje til en viss pris streik på et bestemt tidspunkt. Hver mulighet er et tidsfølsomt instrument. Det betyr at når det kommer nærmere utløpet, blir verdien mindre og mindre så lenge det kommer til null, men bare hvis alternativet er ute av det penger Og dette er den viktigste grunnen til at jeg ikke kjøper alternativer, men selger dem Når du selger et alternativ, får du betalt. Du får en premie. Ved å selge et puteringsalternativ til en fyr på den andre siden selger du ham en rett til å selge deg hans aksje til en viss pris ved utløpet og noen ganger til og med tidligere Det betyr at hvis du selger et puteringsalternativ med 20 aksjekurs og 3 måneder igjen til utløp, selger du en rett til en person på den andre siden av handelen for å selge deg sine 100 aksjer for 20 a aksje tre måneder fra nå Hvis aksjene faller til 13 aksjer, må du kjøpe 100 aksjer for 20 aksjer. For denne ulempen får du betalt. Du får betalt en premie. Og her kan du si at jeg ikke vil kjøpe 13 aksjer for 20 Det er et tap Hvilken risiko kan jeg tape penger Rådgiverne hadde rett Og du freak out. Dette er en grunn til at jeg handler alternativer selger legger mot utbyttevekst aksjer Utbyttet aksjer er modne selskaper og det er svært lite sannsynlig at de ville faller dramatisk i pris i markedet panikk. Hvis de tilfeldigvis faller under en avtale som for noen år siden, dro JNJ uten grunn til 56 en andel de pleier å gjenopprette ganske raskt eller om ikke raskt over et løpet av noen år igjen sjekk Kartet over JNJ da det gikk fra 56 hele veien opp til 100 a aksje. Det var faktisk en grunn. Noen få produkter fra JNJ ble tilbakekalt av et selskap og investorer freaked ut om det. Det var en latterlig salg, noe som ga en god mulighet til å kjøpe. Så hvis noen av de panikkbelagte investorer der ute bestemmer seg for å gi opp sine aksjer bruke deres rett til å utøve deres mulighet og tilordne deg til en aksje som JNJ, vil du være sint Vil du vurdere det som et tap. Hvis ditt valg blir i pengene ved utløpet, og du bestemmer deg for ikke å rulle til en lavere streik, men godta lager, vil du bli tvunget til å kjøpe til aksjekurs minus premie en aksje, og du begynner å samle utbytte. Når selger setter mot utbyttebeholdninger, er det bare to mulige utdata. En opsjon utløper og du beholder premien. Et alternativ utløper ikke verdiløs og du får tildelt et utbytte betalende lager, så det er en vinn-vinn-situasjon, det er det ikke. Det er opsjonshandlere der ute som er svært vellykkede og de handler alternativer for å leve. En av dem er en selvbetjent multi - millionær Teddi Knight fra Ontario i Canada Du kan finne informasjon på nettstedet hennes. Har du noen gang hørt om Karen Supertrader Karen er en annen selvtillit millionær som lærte trading alternativer og laget millioner. Hun startet med 100.000 konto og slått den inn i 41 millioner på tre år. Og hun er bruker en enkel nakenstille samtale-salgsstrategi ubeskyttet jernkondorator 1 kort OTM-anrop 2 korte OTM-setter Du kan se en video med Karen som blir intervjuet av Tom Sosnoff i Tasty Trade. Trader gjorde 41 millioner fortjeneste i 3 års opsjonshandel. Karen Supertrader kunne gjør det Selvfølgelig tok det henne ca 5 år før hun fant sin strategi og mestret det og deretter ytterligere 3 år for å gjøre kontoen sin til en formue. Hun er nå min rollemodellhandler. Jeg vil gjøre alt for å finne ut min egen strategi for å multiplisere kontoen min på samme måte Siden jeg startet med mindre penger, vil det ta meg lenger. Nå må jeg øke kontoen min fra nåværende 18k til 100k og deretter til millioner i tre år. Fortell meg, handler du alternativer o Jeg er redd for å begynne. Jeg var redd som et helvete, men etter hvert som jeg gikk inn, skjønte jeg hvor lett det var. Hvis du trenger hjelp, skriv meg en e-post, og jeg kan hjelpe deg med en handel satt opp, og du kan lære og starte din egen penger å lage maskin innsamling av utbytte og opsjoner premier. Effekt av utbytte på opsjon Pricing. Cash utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser Dette er fordi den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbytte beløp på ex-dividend date. Manwhile, er opsjoner verdsatt med hensyn til prognostisert utbytte fordringer i de kommende uker og måneder opp til opsjonsfristen Dermed har opsjoner av høye kontantutbyttebeholdninger lavere premieanrop og høyere premieinnskudd. Effekt på anropsopsjon Prissetting. Opptak er vanligvis priset med antagelsen om at de kun utøves på utløpsdato. Da den som eier aksjen fra utbyttedato mottar kontantutbytte, selgere av anropsalternativer på Utbyttebetalende aksjer antas å motta utbyttet og dermed kan opsjonsalternativene bli diskontert med så mye som utbyttebeløpet. Effekt på Put Option Pricing. Put-alternativer blir dyrere på grunn av at aksjekursen alltid faller etter utbyttebeløpet etter ex-dividend date. More Articles. Ready å starte Trading. Your nye trading konto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut dine trading strategier ved hjelp av OptionHouse s virtuelle trading plattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du start handel for ekte, alle handler gjort i de første 60 dagene vil være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et begrenset tidsbud nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger på. , aksjekursforskjell opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avtale skje, selv om resultatregnskapet er bra hvis investorer hadde tidligere forventet gode resultater Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, tilhører binære alternativer en spesiell klasse med eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser Dette skyldes at den underliggende aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man gå inn i et oksekalloppslag annonse for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav I stedet for å holde den underliggende aksjen i den overordnede samtalestrategien, vil alternativet Read on. Some aksjer betale generøse utbytte hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet hvis du eier aksjene før Utbyttedato Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandel Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Put-call parity er et viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship Between Put and Call Prices, i 1969 Det står at pr Emium av et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen med samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko assosiert med ulike stillinger De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre .
No comments:
Post a Comment