Alternativer Trading Leveraged Etf

Hvorfor jeg handler ETF-alternativer. I mange av mine handler og eksempler har jeg valgt å handle ETF-alternativer i stedet for aksjer eller indeksalternativer Hvorfor. Jeg har tre grunnleggende grunner til at jeg foretrekker dem, jeg vil komme inn på det litt. Før jeg gjør det , Jeg vil gi noen grunnleggende bakgrunn på ETF, hva de er og hvordan de sammenligner med aksjer. Hva er ETF. Først grunnleggende ETFs, kan kort for Exchange Traded Funds betraktes som en slags fond som handles på en vanlig børs - akkurat som et lager På utsiden virker de ganske grei, men bak kulissene er det litt kompleksitet som går inn i å skape og administrere en ETF. En ETF består vanligvis av representative aksjer holdt i en stoler på og administreres av store institusjoner som Merrill Lynch, Vanguard, Barclays, State Street og så videre. Som fond, kan ETFs representere et bunt av aksjer i en gitt indeks, sektor eller aktivaklasse. De er ofte gjenstand for et lite administrasjonsgebyr tilsvarende fond, men vanligvis mye små I motsetning til verdipapirfond, handler ETFs som en aksje. Det betyr at meglerhandel hvor du kan handle aksjer, du kan også handle ETFer. I motsetning til verdipapirfond er du ikke gjenstand for skjulte kapitalgevinst. Kapitalgevinster beregnes basert på når du kjøpte ETF og når du solgte den perioden. Her er den fine delen Som aksjer har mange ETFer alternativer Det betyr at jeg kan handle alternativer på det brede markedet, ligner handelsindeksalternativer. ETF-alternativer handler vanligvis som aksjeopsjoner, noe som betyr at de er amerikansk stil alternativer som kan tildeles når som helst, slutter å handle den tredje fredag ​​i måneden og utløper ved middagstid neste dag. Så nok chit chat om ETFene selv For å finne ut mer om detaljene i ETFs og ETF-opsjoner, sjekk ut Følgende nettsteder. Tre grunner til at jeg handler ETF Options. Som lovet, her er noen grunner til at jeg liker å handle ETF-alternativer. Gitt tid, jeg kunne nok tenke på noe mer, men når jeg forklarer folk hvorfor jeg handler dem, slutter jeg vanligvis med disse tre viktige årsaker.1 ETF-opsjoner er mer varierte enn individuelle aksjeopsjoner. Som jeg nevner på indeksopsjonssiden, har jeg blitt mer av en fan av handel med det brede markedet. Mens det kan være sterkere opp og ned beveger seg på enkelte aksjer, er det mindre overraskelser med indeksene og ETFene På indeksopsjonssiden har jeg også nevnt noen av ulempene med handelsindeksopsjoner, noe som naturlig gjør ETF-alternativer et godt alternativ. Med ETF har jeg praktisk talt muligheten til å handle noe som om det var et lager. Bare for å bringe det ned på jorden, la meg gi noen eksempler. La oss si at jeg ønsket å handle noe veldig bredt og mangfoldig. Jeg velger bare å handle SPY, en ETF som representerer SP 500. En annen god bred indeks er Russell 2000 - det er s 2000 småkapital aksjer i denne indeksen Jeg handler IWM, ETF som representerer Russell 2000. Hva med en sektor La oss si at jeg vil bytte den finansielle sektoren XLF representerer aksjer i finanssektoren Hjembyggere Det ville være XH B. Hva om en vare som gull, sølv eller olje Det ville være GLD, SLV eller USO. Hvordan om nye markeder Eller hva med et bestemt fremvoksende land EEM representerer en kurv av aksjer for alle fremvoksende markeder EWZ en ETF som er opsjoner jeg Jeg handler representerer bare en kurv av brasilianske aksjer. Det er nye ETFer opprettet praktisk talt hver dag. Det er ikke vanskelig å finne en til å representere en aktivaklasse. Jeg har interessert handel. Tricket er å finne en som oppfyller kriteriene for handelsalternativer på det. Mer på dette senere.2 Mange ETFer og deres opsjoner handler store volumer. Mange, men ikke alle ETFer handler med høye volumer Dette gjelder spesielt for ETFs som representerer brede markedsindekser Flere og flere institusjoner, samt detaljhandlerne blir interessert i trading dem Som et resultat av dette handler mange ETFer med mengder som er større og større enn noen av de mest populære aksjene. Giver at ETF selv handler høye volumer, alternativene blir ofte handlet i store mengder også. Dette kan avskrekkes utvunnet ved å se på den åpne interessen for en gitt streik i en gitt måned. Stor åpen interesse oversetter til svært flytende, noe som betyr veldig stramt budspørsmål og gode fyllinger. Hva jeg mener med god fylling er at når jeg setter en ordrepris rett mellom Budet og spørsmålet blir jeg ofte fylt ganske raskt. Når mange alternativer handles til enhver tid, er markedsførere ofte motiverte for å ta mitt tilbud bare for å få bestillingen min ute av veien, slik at de kan ta større bestillinger - en god grunn til å sørge for at bestillingsstørrelsen min er en veldig liten prosentandel av den åpne interessen.3 ETF-alternativer handler ofte i 1 streik-trinn. En av mine favorittfunksjoner ved handel med ETF-alternativer er at de ofte handler i 1 brede streik-trinn, uavhengig av prisen på den underliggende. Jeg merket ikke dette så mye da jeg var trading aksjeopsjoner mer regelmessig. Men en venn og jeg vurderte nylig en spredt handel på AAPL. Hvis du har fulgt min handel med ukes opplæringen eller les vertikalt Al spread strategisider, du vet at jeg liker å selge den korte streiken med en sannsynlighet for suksess mellom 60 og 70, noe som betyr at jeg må finne en streik med en sannsynlighet for å utløpe i pengene på 30-40 og jeg foretrekker vanligvis 30 - 35 hvis jeg kan få det. Hva jeg fant å se på alternativkjeden for AAPL er at med 5 strekkforlengelser, var det vanskelig å finne en streik jeg ønsket. En var for høy av en sannsynlighet, og den neste var for lav. Det gjorde meg skjønner at jeg ikke hadde det samme problemet med ETF-alternativer fordi de fleste av de jeg handler med, er 1 trinn. Det er ganske enkelt å finne akkurat det jeg vil. RISKER AV ETFs. As-handel med noen handelsvogner, ETFs og ETF-alternativer utgjør noen Risiko og det er viktig å være oppmerksom på og administrere dem. En risiko er det samme som å handle i et aksjeselskap, en indeks eller en aksjemarked. Markedet kan slå og jeg kan miste penger. Det fine med ETF er det, akkurat som en lager, jeg kan sette stopper og grenser og være ute umiddelbart Det samme gjelder for alternativer på E TF. Hovedrisikoen jeg tenker på når jeg vurderer ETFs, er at jeg ikke kjenner den nøyaktige mekanikken til ETF når det gjelder hvordan den er verdsatt og hvordan den oppfører seg i forhold til kurven av eiendeler den representerer. Dette kan påvirke resultatene av et alternativ handel basert på den aktuelle ETF. En annen ting å være oppmerksom på er at noen av de omvendte ETFene og leverede ETFer kan oppføre seg uventet. Kombinasjonen av innflytelse på ETF pluss innflytelse på alternativene, kan tømme din handelskonto. Hovedveien for å overvinne eller håndtere disse risikoene er å være godt utdannet på ETF du handler Hver ETF har et prospekt, likt et fond, så det er ganske enkelt å undersøke ETF for å avgjøre om det er en verdt handel. I tillegg er det en god ide å bruke litt tid etter ETF og kanskje papirhandel med den før du går live. Finn en ETF for handel. Jeg har mine favoritt ETFer som jeg liker å handle, og jeg bruker dem igjen og igjen, uansett hvilken retning de beveger seg. Hvis du er bare stjerne ting ut, kan du lure på hvor du finner ETFer som gir gode opsjonshandler kandidater Her er noen grunnleggende skritt for å ta. Research - bruk nettsidene jeg skal liste på slutten av denne siden for å finne gode ETFer I tillegg kan du finne din megler gir også gode forskningsverktøy. Sørg for å vite ting som består av ETF, hvilke ledelseskostnader, og hvordan det er verdt. Eliminere ETFer som handler lavere volumer - Ved lavere volum, sier jeg noe som handler mindre enn om 1 million aksjer dag gjennomsnitt er for lav. Eliminere ETFer hvor opsjonsalternativet for måneden åpent er lavt - For lavt mener jeg at den åpne interessen skal være stor nok til at en ordre utgjør bare en liten prosentandel. Monitor bredt indexindekser samt bransjestrender - vet hvilke sektorer som er relativt svake og som er relativt sterke. Begynnhandel bare noen få - Start med brede indekser ETF-alternativer som SPY, DIA og QQQQ, bli kjent med dem og sakte legge til i listen noen på en tid du ikke nee D for mange - bare noen få kjenner du veldig bra. Også, vær sikker på å sjekke ut en video jeg nylig har utgitt på YouTube om å finne valgfrie ETFer. Til slutt, her er en liste over gode nettsteder som kan brukes til å undersøke ETFer Husk å lage sikker på at du ikke bare vet hvilken indeks, sektor eller aktivaklass det representerer. Hvordan handler du på Leveraged ETFs. Before jeg begynner med handel med Leveraged ETF-alternativer, la meg minne deg på at jeg tror vi er i starten av en etf-opprettelsesboble, hvor private investorer får eksponering for finansielle instrumenter som de ikke trenger - hovedstadsgrunnlaget er ikke stort nok til å garantere den slags eksponering Case Shiller ETF Også mange av disse etfs har strukturelle problemer som forårsaker dem til å konsekvent underprestere instrumentet de hevder å spore - se USO og UNG for eksempler. Men det er noen fordeler med handelstiltagede alternativer. Først, la oss ta en titt på ulempen. Lønnsmessige ETFs går gjennom en daglig rebalansering, og det forårsaker at er dem til å underprestere over tid bare fra deres matematiske beregninger Med mindre det er en sterk trend i pris og volatilitet, er det svært vanskelig for disse instrumentene å overgå i mellomtiden. Problemet var så ille at Direxion gjorde en omvendt splittelse i FAZ FAS til oppmuntre handel igjen. De oppfordrer dårlig risikostyring, da det er ekstrem eksponering for det underliggende instrumentet. Hvis næringsdrivende ikke er forsiktig, kan man få mer eksponering enn det som trengs for å oppnå en positiv forventning. Det finnes imidlertid noen funksjoner i L - ETF-alternativer som kan gi verdi - Jeg snakker om FAZ FAS spesielt. Alternativene er utrolig flytende Dagtravere og spekulanter gir betydelig volum i løpet av handelsdagen - dette er veldig hyggelig å ha når de går ut av en posisjon, ettersom likviditet er en viktig del av risikostyringen i handelsalternativer. Alternativene handler med øreinnskudd under 3 og 5 cent trinn over 3 Streikene på opsjonene er også en dollar bred Dette legger til likviditeten. Selgalternativene gir en positiv theta, som faktisk kan utnytte de matematiske problemene som etfs gir. Ta for eksempel denne handel i FAZ Anta at du ønsket å få litt kort eksponering i finansene. Gjør Legg merke til at dette ikke er en anbefaling, selv om abonnentene mine er i noe lignende som utløper denne uken. Så hvis vi ønsker å få litt kort eksponering for økonomi, kan vi se for å selge den 19. januar - la oss se på 5 kontrakter. Fra Denne posisjonen kan vi se at vår første deltarisiko er 187 - så det betyr at vi faktisk har lenge 187 aksjer i FAZ, noe som betyr at vi er kort om 560 aksjer av hva Husk, FAZ FAS følger Russell 1000 Financial Services Index så langt som Jeg vet at det ikke er et handlingsbart etf der ute som vi kan bruke. RIFIN sporer det, men det er ikke handlebart. Så vi må anta at FAZ vil spore en annen etf på prosentvis basis. De to som kommer til å tenke er XLF og IYF - - FAZ sporer IYF b etter at XLF har noen forsikringseiendomskomponenter i navnet. For å få den samme eksponeringen i XLF eller IYF trenger vi kort 560 av XLF eller IYF - som ville binde opp en betydelig kapitalandel - 3k for XLF og 10k for IYF på en marginal konto Som du kan se, krever FAZ-salget bare om lag 1500 i margin - selv om det vil øke dersom handelen går mot deg. Så her er fordelene med denne handelen. På grunn av likviditeten, Du kan gå ut raskt hvis du går galt. Selgingsalternativene gir positive theta, så du trenger ikke å være rett på en stor måte. Navnet kan holde seg til samme pris, og du vil fortsatt tjene penger. Du får en betydelig mengde eksponering for mindre kapital - som kan frigjøre penger for deg å gjøre andre handler som sikring av denne stillingen. Ulempene etter min mening kommer ned til handelsmannen Hvis han ser dette som en mulighet til å laste opp på en konto uten å respektere sunne risikostyringsparametre, det kommer til skade i det lange løp på toppen av det handler denne handelen om at den underforståtte volatiliteten i opsjonen er for høy med respekt for hvor vi er på vei i nær fremtid. Så hvis finansene får et sterkt bud og volatiliteten plukker opp, kan dette være en tapende situasjon Nåværende volatilitetsmiljø har denne handelen fungert ganske bra de siste 2 månedene, men det gjenstår å se hva januar vil bringe. Oppsigelse Mine abonnenter har noe som ligner denne handelen som er åpen i modellporteføljen. Steven Place er grunnleggeren og Hovedsektoren at. ETF Alternativer Vs Indeksalternativer. Handelsverdenen har utviklet seg til en eksponensiell rente siden midten av 1970-tallet. Funnet i stor grad av den enorme utvidelsen av teknologiske evner - og kombinert med finansielle firmaers og børs evne til å skape nye produkter for å takle hver ny mulighet - investorer og forhandlere har til disposisjon en rekke tradingbiler og handelsverktøy. I midten av 1970-tallet var den primære formen for investering ganske enkelt å kjøpe aksjer i en enkelt aksje i håp om at den ville overgå de bredere markedsmidlene. I løpet av denne tiden begynte fondene å bli mer allment tilgjengelige, noe som tillot flere enkeltpersoner å investere i aksjemarkedet og obligasjonsmarkedet. I 1982 begynte børsindeksen futures trading Dette merket første gang handelsmenn faktisk kunne handle en bestemt markedsindeks selv, i stedet for aksjene i selskapene som omfattet indeksen. Derfra har ting gått raskt. Først kom opsjoner på aksjeindeks futures, deretter opsjoner på indekser, som kunne handles på lager kontoer Neste kom indeksfond, som tillot investorer å kjøpe og holde en bestemt aksjeindeks. Den siste veksten av veksten begynte med adventen av ETF, og er etterfulgt av notering av opsjoner for handel mot en bred del av disse nye ETFs. An oversikt over indekshandel. En markedsindeks er bare et mål som er laget for å tillate investorer å spore den generelle ytelsen til en gitt kombinasjon av investeringsinstrumenter SP 500-indeksen viser for eksempel resultatene av 500 store aksjer mens Russell 2000-indeksen sporer bevegelsene på 2000 småkapitalbeholdninger. Mens slike markedsindekser sporer det store bildet av prisutviklingen, er det faktum at i det meste av det 20. århundre hadde den gjennomsnittlige investor ingen avenue tilgjengelig for å faktisk handle disse indeksene med advent av indekshandel, indeksfond og indeksalternativer som terskelen endelig ble krysset over. Vanguards familiefond ble den første fondfamilien som tilbyr en rekke indeksfond, med det mest fremtredende som Vanguard SP 500 Index Fund Andre familier, inkludert Guggenheim Funds og ProFunds, tok ting på et enda høyere nivå ved å utvide over tid en lang rekke lange, korte og løftede indeksfond. Advent av indeksalternativer. Det neste utvidelsesområdet var innenfor opsjoner på ulike indekser. Notering av opsjoner på ulike markedsindekser tillot mange handelsmenn for første gang å handle ea bredt segment av finansmarkedet med en transaksjon. CBOEs opsjonsopsjoner på Chicago Board Options-børsnoterte opsjoner på over 50 innenlandske, utenlandske, sektorer og volatilitetsbaserte indekser. En delvis notering av noen av de mer aktivt handlede indeksalternativene på CBOE i volum i september 2016 vises i figur 1.Figur 1 Noen store markedsindekser er tilgjengelig for opsjonshandel på CBOE. Det første som skal noteres om indeksopsjoner er at det ikke skjer noen handel i den underliggende indeksen. Det er en beregnet verdi og eksisterer bare på papir Alternativene tillater bare å spekulere på prisretningen til den underliggende indeksen eller å sikre hele eller deler av en portefølje som kan korrelere nært til den aktuelle indeksen. ETFs og ETF-opsjoner En ETF er i hovedsak et fond som virker som En individuell aksje Som et resultat, når som helst i løpet av handelsdagen, kan en investor kjøpe eller selge en ETF som representerer eller sporer et bestemt segment av markedene. Den store spredning av ET Fs har vært et annet gjennombrudd som i stor grad har utvidet investorens evne til å utnytte mange unike muligheter. Investorer kan nå ta lange eller korte stillinger - så vel som i mange tilfeller leveranserte lange eller korte stillinger - i følgende typer verdipapirer. Utenlandske og innenlandske aksjeindekser storkapital, småkapital, vekst, verdi, sektor, etc. Currency yen, euro pund, etcmodities fysiske råvarer, finansielle eiendeler vareindekser etc. Bonds treasury, corporate, munis international. As med indeks alternativer , har noen ETFer tiltrukket seg en stor opsjonshandel, mens flertallet har tiltrukket seg svært lite. Figur 2 viser noen av ETFene som har det mest attraktive alternativet handelsvolum på CBOE i september 2016. Figur 2 ETFer med aktiv opsjonshandel volum . Mens ETF er blitt svært populært på kort tid og har spredt seg i antall, er faktumet at flertallet av ETF ikke er tungt handlet. Dette skyldes delvis til det faktum at mange ETFer er høyt spesialiserte eller dekker bare et bestemt segment av markedet. Resultatet er at de ganske enkelt bare har begrenset appell til det investerende publikum. Hovedpunktet her er bare å huske å analysere det faktiske alternativet handel fortsetter for indeksen eller ETF du ønsker å handle Den andre grunnen til å vurdere volumet er at mange ETFer sporer de samme indeksene som straight index-alternativer sporer eller noe veldig lignende. Derfor bør du vurdere hvilket kjøretøy som gir den beste muligheten når det gjelder opsjonslikviditet og budspørsmål. Differensial nr. 1 mellom indeksalternativer og opsjoner på ETFs. Det er flere viktige forskjeller mellom indeksopsjoner og opsjoner på ETFs. Det viktigste av disse handler om at handelsmuligheter på ETFer kan resultere i behovet å anta eller levere aksjer i den underliggende ETF, kan dette eller ikke bli sett på som en fordel av noen. Dette er ikke tilfelle med indeksalternativer. Årsaken til denne forskjellen er at indeksalternativer er europeiske stilalternativer og lønner seg i kontanter, mens opsjoner på ETF er amerikansk stil og avgjøres i aksjer av den underliggende sikkerheten. Amerikanske opsjoner er også gjenstand for tidlig trening, noe som betyr at de kan utøves når som helst før utløpet, og dermed utløse handel med den underliggende sikkerheten. Dette potensialet for tidlig trening og eller å måtte håndtere en stilling i den underliggende ETF kan ha store konsekvenser for en næringsdrivende. Inntex-alternativer kan kjøpes og selges før utløpet, men de kan ikke utøves siden Det er ingen handel i den faktiske underliggende indeksen. Som et resultat er det ingen bekymringer med hensyn til tidlig utøvelse når det handles en indeksopsjon. Forskjell nr. 2 mellom indeksalternativer versus opsjoner på ETFer. Mengden av opsjonshandelsvolum er et viktig hensyn når man bestemmer hvilke avenue å gå ned i å utføre en handel Dette er spesielt sant når man vurderer indekser og ETFer som sporer det samme - eller veldig lignende - sikkerhet. Eksempel, hvis en handelsmann ønsket å spekulere i retning av SP 500-indeksen ved hjelp av alternativer, har han eller hun flere valgmuligheter SPX, SPY og IVV hver spore SP 500 Index Both SPY og SPX handelen i stort volum og i sin tur glede seg veldig tette budspredninger Denne kombinasjonen av høyt volum og stramme sprekker indikerer at investorer kan handle disse to verdipapirene fritt og aktivt. I den andre enden av spekteret er opsjonshandelen på IVV ekstremt tynn og budspørsmålene er betydelig høyere. Ved valg av mellom handel SPX eller SPY, må en næringsdrivende avgjøre om han skal handle med amerikanske stilalternativer som utøver seg til de underliggende aksjene SPY eller europeisk stil som utøver seg til kontanter ved utløp SPX. Handelsverdenen har utvidet seg i løpet av de siste tiårene Interessant nok er det gode nyheter og de dårlige nyhetene i dette er i det vesentlige ett og samme. På den ene siden kan vi si at investorer aldri har hatt flere muligheter til dem. Samtidig er gjennomsnittet i nvestor kan lett bli forvirret og overveldet av alle mulighetene som virker rundt ham eller henne. Opptaksalternativer basert på markedsindekser kan være ganske lønnsomme Bestemme hvilket kjøretøy som skal brukes - det være seg indeksalternativer eller alternativer på ETFs - er noe du bør gi noe seriøst hensyn til før du tar stupet. Renten som et institusjonsinstitutt gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredning av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles . En amerikansk kongress ble vedtatt i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. valutasymbol for den indiske rupee INR, den indiske valutaen Rupee består av 1. Et første bud på et konkurs selskaps eiendel s fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et utvalg av tilbudsgivere.